Guide de débutants sur les options Qu'est-ce qu'une option Une option est un contrat donnant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent (un titre ou un indice) à un prix spécifique au plus tard à une date donnée. Une option est un dérivé. C'est-à-dire, sa valeur est dérivée de quelque chose d'autre. Dans le cas d'une option d'achat d'actions, sa valeur est basée sur l'action sous-jacente (fonds propres). Dans le cas d'une option d'indice, sa valeur est basée sur l'indice sous-jacent (capitaux propres). Une option est un titre, tout comme un titre ou un titre, et constitue un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Options vs Stocks Similitudes: Options cotées sont des titres, tout comme les actions. Les options se négocient comme des actions, les acheteurs faisant des offres et les vendeurs faisant des offres. Les options sont activement négociées sur un marché coté, tout comme les actions. Ils peuvent être achetés et vendus comme n'importe quelle autre sécurité. Différences: Les options sont des dérivés, contrairement aux actions (c'est-à-dire que les options tirent leur valeur de quelque chose d'autre, le titre sous-jacent). Les options ont des dates d'expiration, alors que les stocks ne le sont pas. Il n'y a pas un nombre fixe d'options, car il ya des actions disponibles. Les actionnaires ont une part de la société, avec droit de vote et de dividende. Les options ne donnent pas de tels droits. Options d'appel et options de vente Certaines personnes restent intriguées par les options. La vérité est que la plupart des gens ont utilisé des options pour un certain temps, parce que l'option-ality est intégré à tout, des hypothèques à l'assurance automobile. Dans le monde des options énumérées, cependant, leur existence est beaucoup plus claire. Pour commencer, il n'y a que deux types d'options: Options d'appel et Options de vente. Une option d'achat est une option pour acheter un stock à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options d'appel sont comme des dépôts de garantie. Si, par exemple, vous vouliez louer une certaine propriété et y laisser un dépôt de garantie, l'argent servirait à garantir que vous pourriez, en fait, louer cette propriété au prix convenu à votre retour. Si vous ne revenez jamais, vous renoncez à votre dépôt de sécurité, mais vous n'auriez pas d'autre responsabilité. Les options d'achat augmentent généralement en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent augmente. Lorsque vous achetez une option d'achat, le prix que vous payez pour elle, appelée prime d'option, garantit votre droit d'acheter ce stock à un prix déterminé, appelé le prix d'exercice. Si vous décidez de ne pas utiliser l'option pour acheter le stock, et vous n'êtes pas obligé de, votre seul coût est la prime d'option. Les options de vente sont des options pour vendre un titre à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. De cette façon, les options de vente sont comme des polices d'assurance. Si vous achetez une nouvelle voiture et que vous achetez une assurance auto sur la voiture, vous payez une prime et sont donc protégés si l'actif est endommagé lors d'un accident. Si cela se produit, vous pouvez utiliser votre police pour récupérer la valeur assurée de la voiture. De cette manière, l'option de vente gagne en valeur à mesure que la valeur de l'instrument sous-jacent diminue. Si tout va bien et l'assurance n'est pas nécessaire, la compagnie d'assurance conserve votre prime en contrepartie de prendre le risque. Avec un Put option, vous pouvez quotinsurequot un stock en fixant un prix de vente. Si quelque chose se produit qui provoque le prix des actions à tomber, et donc, quotdamagesquot votre actif, vous pouvez exercer votre option et le vendre à son niveau de prix quotinsuredquot. Si le prix de votre stock augmente, et il n'ya pas de quotdamage, alors vous n'avez pas besoin d'utiliser l'assurance, et, une fois de plus, votre seul coût est la prime. C'est la principale fonction des options cotées, afin de permettre aux investisseurs de gérer les risques. Types d'expiration Il existe deux types différents d'options en ce qui concerne l'expiration. Il ya une option de style européen et une option de style américain. L'option de style européen ne peut être exercée avant la date d'expiration. Une fois qu'un investisseur a acheté l'option, il doit être détenu jusqu'à l'expiration. Une option de style américain peut être exercée à tout moment après son achat. Aujourd'hui, la plupart des options d'achat d'actions qui sont échangées sont des options de style américain. Et de nombreuses options d'index sont de style américain. Cependant, il existe de nombreuses options d'index qui sont des options de style européen. Un investisseur devrait être conscient de cela lors de l'examen de l'achat d'une option d'indice. Options Primes Une option Premium est le prix de l'option. C'est le prix que vous payez pour acheter l'option. Par exemple, un XYZ 30 mai Call (donc c'est une option pour acheter des actions XYZ Société) peut avoir une prime d'option de Rs.2. Cela signifie que cette option coûte Rs. 200,00. Pourquoi? Parce que la plupart des options cotées sont pour 100 actions de stock, et tous les prix des options sur actions sont cotées par action, de sorte qu'ils doivent être multipliés fois 100. Des concepts de prix plus approfondie sera abordée en détail dans l'autre section. Prix de grève Le prix de grève (ou exercice) est le prix auquel le titre sous-jacent (dans ce cas, XYZ) peut être acheté ou vendu comme spécifié dans le contrat d'option. Par exemple, avec le XYZ 30 mai Call, le prix d'exercice de 30 signifie que le stock peut être acheté pour Rs. 30 par action. Si c'était le XYZ mai 30 Put, il permettrait au détenteur le droit de vendre le stock à Rs. 30 par action. Date d'expiration La date d'expiration correspond au jour où l'option n'est plus valide et cesse d'exister. La date d'expiration de toutes les options d'achat d'actions cotées aux États-Unis est le troisième vendredi du mois (sauf s'il tombe un jour férié, auquel cas c'est le jeudi). Par exemple, l'option XYZ 30 mai expirera le troisième vendredi de mai. Le prix d'exercice permet également de déterminer si une option est en argent, à l'argent ou hors de l'argent par rapport au prix du titre sous-jacent. Vous en apprendrez plus tard sur ces termes. Options d'exercice Les gens qui achètent des options ont un droit, et c'est le droit de l'exercice. Pour un exercice d'appel, les porteurs d'appels peuvent acheter des actions au prix d'exercice (du vendeur d'appels). Pour un exercice de Put, les détenteurs de Put peuvent vendre des actions au prix d'exercice (au vendeur mis). Ni les détenteurs d'Appels ni les détenteurs de Valeurs d'achat ne sont obligés d'acheter ou de vendre, ils ont tout simplement le droit de le faire et peuvent choisir d'Exercer ou de Ne pas Exercer sur la base de leur propre logique. Affectation d'options Lorsqu'un porteur d'option choisit d'exercer une option, un processus commence à trouver un écrivain qui est court du même type d'option (à savoir, la classe, le prix d'exercice et le type d'option). Une fois trouvé, cet écrivain peut être affecté. Cela signifie que lorsque les acheteurs d'exercice, les vendeurs peuvent être choisis pour faire bon sur leurs obligations. Pour une affectation d'appel, les écrivains sont tenus de vendre des actions au prix d'exercice au détenteur de l'appel. Pour une affectation Put, les écrivains Put sont tenus d'acheter des actions au prix d'exercice du porteur Put. Types d'options Il existe deux types d'options: call and put. Un appel donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'instrument sous-jacent. Un put donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'instrument sous-jacent. Vendre un appel signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un d'acheter quelque chose de vous. Vendre un put signifie que vous avez vendu le droit, mais pas l'obligation, pour quelqu'un de vendre quelque chose pour vous. Prix d'exercice Le prix prédéterminé auquel l'acheteur et le vendeur d'une option ont convenu est le prix d'exercice, également appelé prix d'exercice ou prix de levée. Chaque option sur un instrument sous-jacent aura plusieurs prix d'exercice. Dans l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Le prix de l'option sous-jacente - instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Hors de l'argent: L'option d'achat - le prix de l'instrument sous-jacent est inférieur au prix d'exercice. Le prix de l 'option de vente - instrument sous - jacent est supérieur au prix d' exercice. À l'argent: Le prix sous-jacent équivaut au prix d'exercice. Jour d'expiration Les options ont une durée de vie limitée. Le jour d'expiration de l'option est le dernier jour que le propriétaire de l'option peut exercer l'option. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant la date d'expiration à la discrétion des propriétaires. Ainsi, les jours d'expiration et d'exercice peuvent être différents. Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Instrument sous-jacent Une catégorie d'options est l'ensemble des options et des appels d'un instrument sous-jacent particulier. Le quelque chose qu'une option donne à une personne le droit d'acheter ou de vendre est l'instrument sous-jacent. Dans le cas d'options sur indices, le sous-jacent doit être un indice comme l'indice sensible (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou des actions individuelles. Liquidation d'une option Une option peut être liquidée de trois façons Un achat de clôture ou de vente, l'abandon et l'exercice. L'achat et la vente d'options sont les méthodes de liquidation les plus courantes. Une option donne le droit d'acheter ou de vendre un instrument sous-jacent à un prix fixé. Les propriétaires d'options d'achat peuvent exercer leur droit d'acheter l'instrument sous-jacent. Les détenteurs d'options de vente peuvent exercer leur droit de vendre l'instrument sous-jacent. Seuls les détenteurs d'options peuvent exercer l'option. En général, l'exercice d'une option est considéré comme l'équivalent de l'achat ou de la vente de l'instrument sous-jacent à titre onéreux. Les options qui sont en-argent sont presque certainement à exercer à l'expiration. Les seules exceptions sont les options qui sont moins en argent que les coûts de transaction pour les exercer à l'expiration. La plupart de l'exercice d'option se produisent dans quelques jours de l'expiration parce que la prime de temps a chuté à un niveau négligeable ou inexistant. Une option peut être abandonnée si la prime laissée est inférieure aux coûts de transaction de la liquidation de la même. Prix des options Les prix des options sont déterminés par les négociations entre acheteurs et vendeurs. Les prix des options sont influencés principalement par les attentes des prix futurs des acheteurs et des vendeurs et la relation entre le prix des options et le prix de l'instrument. Un prix d'option ou une prime a deux composantes. La valeur intrinsèque et le temps ou la valeur extrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option est fonction de son prix et du prix d'exercice. La valeur intrinsèque est égale au montant en cours de l'option. La valeur temporelle d'une option est le montant que la prime dépasse la valeur intrinsèque. Valeur temporelle Prime d'option - valeur intrinsèque. Guide des débutants sur les options de négociation et d'investissement dans les options d'achat et de vente L'utilisation de ce site Web et des services d'ampli de produits offerts par nous indique que vous acceptez notre disclaimer. Disclaimer: Futures, option trading amp stock est une activité à haut risque. Toute action que vous choisissez de prendre sur les marchés est totalement votre propre responsabilité. TradersEdgeIndia ne sera pas responsable des dommages directs ou indirects, consécutifs ou accessoires ou de la perte découlant de l'utilisation de ces informations. Ces informations ne constituent ni une offre de vente ni une sollicitation pour l'achat de tous les titres mentionnés aux présentes. Les écrivains peuvent négocier ou non les titres mentionnés. Tous les noms ou produits mentionnés sont des marques ou des marques déposées de leurs propriétaires respectifs. Copyright TradersEdgeIndia Tous droits réservés. Cet article a été rempli sous Zone Traders Un instrument négociable valide, dont le détenteur a le droit, mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre le stock ou l'instrument sous-jacent. En général, l'acheteur paiera un certain prix pour obtenir ce droit (appelé prime). Le vendeur de l'option aura l'OBLIGATION d'acheter ou de vendre le sous-jacent stockinstrument, si le propriétaire de l'option décide d'exercer leur droit. 2. Quelles sont les spécificités d'une option Une option est composée de: - Sous-jacent ou autre instrument - Type d'option comme CALL ou PUT - Type d'option comme CALL ou PUT La combinaison différente des 4 paramètres ci-dessus nous donne une chaîne d'options négociables unique . Par exemple 8211 NIFTY 5200 CALL 26 avril 2012 3. Qu'est-ce qu'une option CALL Une option qui vous donne le droit d'ACHETER le stock sous-jacent à un prix convenu (appelé prix d'exercice) avant la date convenue (appelée date d'expiration). La personne qui vous vend l'option CALL a l'obligation de vous remettre le stockinstrument, si vous décidez d'exercer votre droit. Une option qui vous donne le DROIT de VENDRE le stock sous-jacent à un prix convenu (appelé prix d'exercice), avant la date convenue (appelée date d'expiration). La personne qui vous vend l'option PUT a l'obligation de prendre la livraison de vous de stockinstrument, si vous décidez d'exercer votre droit. 5. Quelles sont les deux considérations pour déterminer la valeur d'une option La valeur de l'option est déterminée principalement par la volatilité de l'instrument sous-jacent et la distance de la date d'expiration de l'option à partir d'aujourd'hui, c'est-à-dire la durée de vie de l'option. Plus volatile l'instrument, ou plus la vie, plus coûteuses les options seront. 6. Quels sont les 3 instruments de négociation Les actions sous-jacentes, les options CALL sur l'action sous-jacente et les options PUT sur le titre sous-jacent sont les trois types d'instruments de négociation. 7. Quelles sont les 6 actions qui peuvent être prises? Un chacun des 3 instruments ci-dessus, on peut prendre des ACTIONS d'ACHAT ou de VENTE, par ex. 8211 Acheter des actions, vendre des actions, acheter une option d'achat, vendre option d'achat, etc Cela nous donne globalement 6 types d'actions. 8. Qu'est-ce qu'une chaîne d'options Une chaîne d'options est une combinaison unique de 4 paramètres donnés à la question 2 ci-dessus. Chaque combinaison est un instrument échangeable seul. Par exemple Nifty 5200 APPEL 26 avr. 2012 ang NIFTY 5300 PUT 26 avr. 2012. 9. J'ai petite taille de compte. Puis-je négocier des options et faire de gros retours Les chances de ce qui se passe est très proche de zéro. En raison de la taille petit compte, vous pourriez finir par prendre grand risque que l'âge du compte avec des options. Les options sont négociées dans la taille du lot (c'est-à-dire la quantité minimale pour l'achat ou la vente), donc le risque sera toujours dans le multiple de cette taille de lot. Si vous négociez des actions, cette quantité minimale est 1, donc vous avez beaucoup mieux le contrôle sur le risque. Il est vrai que le retour d'âge peut être important dans le commerce d'option, mais cela peut aussi frapper négativement, car le risque est également le terme d'âge élevé. Ma suggestion sera d'apprendre les bases de la négociation d'abord. Si le compte est petit alors, utiliser des stocks pour cet apprentissage. Une fois que vous avez des performances cohérentes et rentables, puis passer à la négociation d'options. Cela aussi avec une taille de compte appropriée. 10. Comment apprendre à négocier l'option S'il vous plaît passer à travers ce poste 8220Comment apprendre les options de négociation 8221 où j'ai donné mes suggestions sur la façon de démarrer dans le commerce d'options. En cas de questions, n'hésitez pas à laisser un commentaire ou à me contacter. Où commencer dans Options Trading Ce poste n'est pas lié à SPREADs, mais c'est ma pensée sur l'apprentissage que l'on doit démarrer correctement dans OPTIONS COMMERCE. Il était en réponse à la question suivante 8211 Je veux apprendre le commerce des options. Doit-on être bien versé dans le négoce d'actions. Pour être franc, j'ai un an et demi exp dans le swing trading qui n'est pas non plus un participant actif. AW10, Lazytrader, Veuillez m'informer les manières d'apprendre des options du commencement que trop basiques. Ont parcouru les sites Web fournis plus tôt et a été en mesure de saisir certaines des choses. Cependant, apprécieront si expliqué en détail étape à étape pour acquérir la connaissance de négociation d'options. Tvrssvk. Je vais essayer de donner u réponse très pratique pour commencer dans le commerce d'options. 1) Pour gagner de l'argent dans tout commerce (qu'il s'agisse d'une maison, stock, biens, options ou quelque chose), la première chose à savoir est la direction du marché. Pouvez-vous faire de l'argent en achetant quelque chose, quand le marché est en baisse. Donc, la première chose que vous devez apprendre est d'identifier la tendance actuelle du marché (haut, bas ou latéral). Mieux u sont dans ce, solide est votre fondement. Par exemple. Si vous êtes à Nagpur et que vous voulez aller à Delhi, alors la première chose u doit faire est d'être sur la plate-forme où les trains vers le Nord arrivent, et puis u besoin de prendre le bon train pour votre destination. Pas grand-chose, mais juste le bon sens. Mais u sera surpris de voir combien de fois il n'est pas suivie sur le marché où les gens achètent, quand le marché va vers le sud. 2) Une fois que u connaître la direction du marché ou du stock que vous voulez faire du commerce, puis choisissez la stratégie d'option appropriée pour cela. 3) Il ya 6 graphiques de risque de base dans l'option de base et la stratégie de stock. Toute autre stratégie est juste une combinaison de ces 6 bases. Ils sont Acheter Stock, Vente de stock, Acheter Call, Sell Call, Acheter Put, Sell Put. Passez autant de temps que nécessaire pour les comprendre sur les paramètres que je vais mentionner dans le prochain point. 4) Pour toute stratégie (y compris celle de base), savoir comment ils sont construits, quel est le risque max, quelle est la récompense max, où est le point BREAK-EVEN, le graphique de risque à l'échéance, Ces stratégies. Une fois, vous devriez pouvoir dessiner le graphique de risque sans n'importe quel outil d'analyse d'option, alors u passe hors de cette étape. 5) Comprendre le concept de prix d'option, la valeur intrinsèque et la valeur de temps, les facteurs qui affectent la prime d'option. Focus sur pas la théorie, mais comment le changement de ces facteurs affectera la prime. Regardez-les dans la vraie vie, expérimentez avec eux en utilisant le calculateur d'options. 6) À l'avance, u peut regarder la transition du graphique de risque à partir de maintenant à la phase finale à l'expiration, les options diverses grecs, etc diverses stratégies qui sont la combinaison de 6 stratégies de base. C'est l'étape, je vais vous conseiller de commencer à utiliser un outil. IMO, Un professionnel ne devient pas un handicap sans outil. Heshe savoir travailler sans outils. Et si on leur donne les outils, alors leur performance et l'efficacité des zooms. Ils savent ce qu'ils font, ou ce qu'ils veulent faire parce qu'ils ont une base solide. OMI, un grand outil dans la main d'un singe n'est pas différent d'une banane ou d'une pierre à la main. Cause singe ne sait pas comment obtenir le meilleur de lui. Mais donner un grand outil un professionnel, et voir la différence. Il existe une approche différente pour obtenir au-dessus (lire des livres, prendre le mentorat, jouer sur le marché et apprendre la façon dure, aller à l'école, etc). C'est ta décision. Mais attention à choisir l'endroit ou l'option que vous allez. Si vous lisez le mauvais livre, allez à la mauvaise personne pour la formation, faire le mauvais cours, etc, vous sera tout gaspillage de vos ressources (temps, argent, énergie, etc). C'est juste pour donner la base dans la négociation d'options, de sorte que vous pouvez planifier un opérateur option correctement. Rappelez-vous, cela ne vous rend pas un commerçant encore. Le commerce implique la gestion de l'argent, la psychologie, la gestion des risques, le système de test etc qui est au-delà de la portée de ce post. Last but not least, il n'y a pas de chemin défini que u besoin de suivre pour commencer dans les options de négociation comme les premières actions, puis futures, puis les options. Si elle est faite de façon appropriée, alors vous pouvez commencer directement dans les options, sans entrer dans les stocks, etc Si vous savez stock trading (mieux ont un bon historique dans le commerce des actions), alors quelques étapes initiales ne sont pas nécessaires. Mais ce n'est pas une limitation, même si vous n'avez jamais négocié des actions. Tant que vous apprenez à lire la tendance du marché, vous pouvez commencer avec les options de négociation. Il existe de nombreuses bonnes ressources disponibles sur Internet pour en savoir plus sur Options. Certains d'entre eux sont: - 1) CBOE point COM site Learning Center section 2) 888Options dot COM site 3) NSE site 8220Home gt NCFM gt NCFM Modules 8221 section et consultez le matériel d'étude sur les modules suivants - Dérivés Actions: A Beginner8217s Module - Dérivés Module de marché (Concessionnaires) - Options Stratégies de négociation Module 4) INVESTOPEDIA dot COM Je reçois de nombreuses demandes de lecteurs qui veulent commencer à négocier sur Options, mais ont perdu sur la voie à suivre. Dans ce post, je suggère une direction possible qui devrait aider toute nouvelle option trader pour établir une base solide pour leur commerce. 1) Pour gagner de l'argent dans tout commerce (qu'il s'agisse d'un stock, des contrats à terme, des options ou quelque chose), la première chose à savoir est la direction du marché. Pouvez-vous faire de l'argent en achetant quelque chose, quand le marché est en baisse. Donc, la première chose que vous devez apprendre est d'identifier la tendance actuelle du marché (haut, bas ou latéral). Mieux vous êtes en décidant de la tendance, plus fort est votre fondement. Par exemple. Si vous êtes à Nagpur et que vous voulez aller à Delhi, alors la première chose que vous devez faire est d'être sur la plate-forme où les trains vers le Nord arrivent. 2) Une fois que vous connaissez la direction de l'instrument de marché que vous voulez faire du commerce, puis choisissez la stratégie d'option appropriée pour cela. Il existe des stratégies d'options pour chaque type de conditions de marché offrant un profil de risque différent qui peut vous convenir. 3) Il ya 6 graphiques de risque de base dans l'option de base et la stratégie de stock. Toute autre stratégie est juste une combinaison de ces 6 bases. Ces graphiques de risque de base sont pour l'achat d'actions, de stock de vente, d'achat d'appel, de vente, d'achat et de vente. Passez autant de temps que nécessaire pour les comprendre sur les paramètres que je vais mentionner dans le prochain point. 4) Pour toute stratégie (y compris les 6 fondamentales), savoir comment ils sont construits Qu'est-ce que le risque max, Qu'est-ce que la récompense max, Où est le point BREAK-EVEN, Comment le graphique de risque ressemble à l'expiration, Pour ces stratégies. Une fois, vous devriez être en mesure de dessiner le graphique de risque sans aucun outil d'analyse d'option, puis vous passez hors de cette étape. 5) Comprendre le concept de prix des options, la valeur intrinsèque et la valeur du temps et les facteurs qui affectent la prime d'option. Concentrez-vous non seulement sur la théorie, mais aussi sur la façon dont les changements dans ces facteurs auront une incidence sur la prime. Regardez-les dans la vraie vie, expérimentez-les en utilisant le calculateur d'options, prenez des notes et traquez-les au cours des prochains jours en utilisant les données réelles du marché. 6) A l'avance, vous pouvez regarder la transition du graphique de risque à partir de maintenant à la phase finale à l'expiration, les options différentes grecs, etc diverses stratégies qui sont la combinaison de 6 stratégies de base. C'est l'étape, je vais vous conseiller de commencer à utiliser un outil. OMI, Un professionnel ne devient pas handicap sans un outil. Heshe sait comment travailler sans outils. Mais quand on leur donne les outils, leur performance et leur efficacité augmentent. Ils savent ce qu'ils font, ou ce qu'ils veulent faire parce qu'ils ont une base solide. OMI, un grand outil dans la main d'un singe n'est pas différent d'une banane ou d'une pierre à la main. Mais donner un grand outil un professionnel, et voir la différence. Il existe différentes approches pour couvrir les points ci-dessus (lire des livres, prendre le mentorat d'un commerçant expérimenté et réussi, jouer sur le marché et apprendre de la dure, aller à l'école, etc). C'est ta décision. Mais attention à choisir l'endroit ou l'option que vous allez pour. Si vous lisez le mauvais livre, aller à la mauvaise personne pour la formation ou faire le mauvais cours, vous pourriez finir par gaspiller juste vos ressources (temps, argent, énergie etc.). C'est juste pour donner base dans le négoce d'options, de sorte que vous pouvez planifier un opérateur option correctement. Rappelez-vous, cela ne vous rend pas un commerçant encore. Le commerce implique la gestion de l'argent, le développement de la bonne psychologie commerciale, la gestion des risques, le développement du système de négociation approprié etc Toutes ces zones sont au-delà de la portée de ce poste, mais s'il vous plaît don8217t les ignorer. Last but not least, il n'ya pas de chemin unique défini que vous devez suivre pour commencer dans les options de négociation, par exemple, les stocks commerciaux, puis futures, puis les options. Si c'est fait de façon appropriée, alors vous pouvez commencer directement dans les options, sans entrer dans les stocks, etc Si vous connaissez le commerce des actions (mieux si vous avez des antécédents rentables dans le commerce des actions), alors quelques étapes initiales ne sont pas nécessaires. Mais ce n'est pas une limitation, même si vous n'avez jamais négocié des actions. Tant que vous apprenez à lire la tendance du marché, vous pouvez commencer avec les options de négociation. MATÉRIEL D'APPRENTISSAGE Il existe de nombreuses bonnes ressources disponibles sur Internet pour en savoir plus sur Options. Quelques-unes d'entre elles sont: - 1) Section du Centre d'Apprentissage sur le cboe 3) Site NSE Accueil gt NCFM gt NCFM Modules 8221 section et consultez le matériel d'étude sur les modules suivants - Dérivés Actions: Un module Beginner8217s - Module de stratégies Voici le graphique hebdomadaire Nifty avec des lignes de tendance, des canaux de tendance et des points d'oscillation marqués dessus. Nifty hebdomadaire prix action basée sur l'analyse Laisse jeter un oeil à NIFTYs graphique hebdomadaire et faire l'analyse basée sur les faits montrés par l'action de prix-Bullish raisons - 1) Nous avons obtenu un nouveau pivot bas confirmé à 4730. 2) Strong bar haussier avec près de extrémité supérieure. 3) Augmentation du volume avec une action de prix haussier. Bearish raisons - 1) Le prix est toujours en dessous du niveau de résistance cruciale de 5180 5200. 2) à long terme canal de tendance des prix est toujours pointant vers le bas Interprétation et les possibilités pour la semaine prochaine - Comme un commerçant, nous devons être prêts à faire face à tout ce marché jette Sur nous. Alors laisse voir ce qui pourrait venir la semaine prochaine. 1) Zone d'approvisionnement la plus proche du niveau 5200 à surveiller de près la semaine prochaine. Market n'a pas encore testé ce niveau pour le moment. 2) Possible soutien de niveau 4720 a travaillé dans cette semaine et nous a donné beau rebond. Il en résulta une bougie Hammer. Je voudrais voir un volume plus élevé et fermer dans le top 10 pour un marteau. Comme prévu, nous avons obtenu un volume plus élevé cette semaine et forte bougie haussière de fermeture dans le top 10. Cela indique la force de 4720 niveau de soutien. 3) Le volume a augmenté cette semaine. Ma vision de l'accumulation à court terme par smart-money se révèle être correcte car les prix augmentent avec une forte bougie. Il n'est toujours pas mouvement haussier, mais dans une gamme latérale avec un biais haussier à court terme. 4) bas swing bas au niveau 5200 n'est toujours pas cassé. Comme ce niveau est inférieur à la ligne de tendance haussière à long terme à partir de Mars-2009 faible, il confirme que la ligne de tendance est rompu. En d'autres termes, le marché haussier qui a commencé à partir de Mars-2009 bas est terminée. La direction à long terme du marché est en baisse et la ligne de tendance décisive pour cela est la ligne en pente en baisse à partir de 6300 de haut fait en Oct-2010. Niveaux importants à surveiller Pour up-move 5150, 5200, Pour down-move 4880, 4720. Pour Sideway 4880, 5150 .. J'espère que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par Trader anup le 9 octobre 2011 Cet article était rempli sous la zone Traders Voici le graphique hebdomadaire Nifty avec des lignes de tendance, des canaux de tendance et des points d'oscillation marqués dessus. Nifty hebdomadaire analyse de l'action de prix Permet de jeter un oeil à NIFTYs graphique hebdomadaire et de faire l'analyse basée sur les faits montrés par l'action de prix-Bullish raisons - 1) Il y avait grand pullback de la basse de 4720 et barre fermée marginalement en vert. 2) Bougie de marteau est formé, mais pas très forte que la fermeture hebdomadaire est d'environ 20 de portée inférieure à la haute. Pour la force du marteau, je voudrais voir le proche être dans la gamme de top 10. Bearish raisons - 1) Cette semaine a donné plus bas plus haut et plus bas aussi. Ainsi, la tendance à la baisse se poursuit. 2) Le volume de cette semaine a été inférieur aux 4 semaines précédentes. Le faible volume me fait douter de la force de la bougie de marteau. Voyons ce qui se passe la semaine prochaine. Interprétation et possibilités pour la semaine prochaine - En tant que commerçant, nous devons être prêts à faire face à tout ce que le marché nous jette. Alors laisse voir ce qui pourrait venir la semaine prochaine. 1) Zone d'approvisionnement la plus proche de 49505170 niveau travaillé la semaine dernière et il tient aussi comme résistance pendant cette semaine aussi. Comme prévu la semaine dernière que 5000 niveaux agira comme nouvelle zone d'approvisionnement, il s'est avéré être vrai cette semaine où le prix a lutté pour rester au-dessus de 5000 et a finalement chuté et fermé en dessous de cela. 2) Possible soutien de niveau 4720 a travaillé dans cette semaine et nous a donné beau rebond. Il en résulta une bougie Hammer. Je voudrais voir un volume plus élevé et fermer dans le top 10 pour un marteau. J'aimerais donc attendre les prochaines semaines pour m'en dire plus. 3) Le volume a été le plus bas des 5 dernières semaines. Je voudrais le regarder de près pendant la semaine prochaine pour la rupture ou le soutien du niveau 4720. Sinon mon point de vue de l'accumulation à court terme par smart-money sera pris en charge. Mon suivi des flux FII donne aussi le signe de la formation de fond à court terme. 4) Cette semaine inférieure bar élevé a abouti à nous donnant bas swing bas au niveau 5200. Comme ce niveau est inférieur à la ligne de tendance haussière à long terme à partir de Mars-2009 faible, il confirme que la ligne de tendance est rompu. En d'autres termes, le marché haussier qui a commencé à partir de Mars-2009 bas est terminée. La direction à long terme du marché est en baisse et la ligne de tendance décisive pour cela est la ligne en pente en baisse à partir de 6300 de haut fait en Oct-2010. Niveaux importants à surveiller Pour up-move 4920, 5000, Pour down-move 4720, 4675. Pour sideway 4720, 4920. J'espère que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par trader anup le 2 octobre 2011 Cet article a été rempli sous la zone Traders Voici le graphique hebdomadaire Nifty avec des lignes de tendance, des canaux de tendance et des points d'oscillation marqués dessus. NIFTY analyse de l'action de prix hebdomadaire Permet de jeter un oeil à NIFTYs graphique hebdomadaire et de faire l'analyse basée sur des faits montrés par l'action de prix-Bullish raisons - 1) Fermeture hebdomadaire est au-dessus des semaines précédentes fermer. La semaine a également montré une bougie verte. 2) Bougie large gamme de fermeture au milieu. 3) Le volume a été plus élevé que la semaine précédente. Motifs baissiers - 1) Marché a fait inférieur plus bas et plus bas sur le graphique hebdomadaire. Il a également abouti à une nouvelle baisse swing haut en dessous du niveau important de 5200. Interprétation et les possibilités pour la semaine prochaine - En tant que commerçant, nous devons être prêts à faire face à tout ce marché jette sur nous. Alors laisse voir ce qui pourrait venir la semaine prochaine. 1) La zone d'approvisionnement la plus proche de 51705200 niveau travaillé la semaine dernière et elle tient également comme résistance pendant cette semaine aussi. Comme prévu la semaine dernière que 5000 niveaux agira comme nouvelle zone d'approvisionnement, il s'est avéré être vrai cette semaine où le prix a lutté pour rester au-dessus de 5000 et a finalement chuté et fermé en dessous de cela. 2) Le soutien possible est au niveau 4720. Toute rupture de ce, peut facilement prendre le marché à 4550 niveau sur l'envers. 3) Le volume a été assez élevé au cours de cette semaine indiquant la participation active de l'argent intelligent. Je voudrais le regarder de près pendant la semaine prochaine pour la rupture ou le soutien du niveau 4720. Sinon mon point de vue de l'accumulation à court terme par smart-money sera pris en charge. Mon suivi des flux FII donne aussi le signe de la formation de fond à court terme. 4) Cette semaine inférieure bar élevé a abouti à nous donnant bas swing bas au niveau 5200. Comme ce niveau est inférieur à la ligne de tendance haussière à long terme à partir de Mars-2009 faible, il confirme que la ligne de tendance est rompu. En d'autres termes, le marché haussier qui a commencé à partir de Mars-2009 bas est terminée. La direction à long terme du marché est en baisse et la ligne de tendance décisive pour cela est la ligne en pente en baisse à partir de 6300 de haut fait en Oct-2010. Niveaux importants à surveiller Pour up-move 50005170, Pour down-move 4750, 4720. Pour sideway 4750 à 5030. J'espère que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par trader anup le 2 octobre 2011 Cet article a été rempli sous la zone Traders Comme les options d'intérêt ouvert nous montre l'empreinte des joueurs smart moneybig, alors laissez essayer de déchiffrer leur empreinte. Voici la liste des grèves d'options (expiration d'octobre) qui ont le plus haut intérêt ouvert à partir du vendredi proche. Observations 1) 5000 et 5200 CALL ont vu le plus haut OI dans cette nouvelle série indiquant ces niveaux comme résistance. 2) 4700 et 4800 PUT ont vu le plus haut OI dans cette nouvelle série indiquant ces niveaux comme un bon soutien. 1) 4400 PUT avait vu le commerce de l'ordre de 22 lacs OI. Cela pourrait fournir un soutien en cas de chute en dessous de 4700 niveau. 2) 4500 PUT n'ont pas plus haut OI alors 4400 ou niveau 4600 donc ce niveau psychologique pourrait ne pas être d'une grande utilité. Espérons que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par trader anup le 25 septembre 2011 Cet article était rempli sous la zone Traders Voici le graphique hebdomadaire Nifty avec des lignes de tendance, des canaux de tendance et des points d'oscillation marqués dessus. NIFTY analyse de l'action de prix hebdomadaire Permet de jeter un oeil à NIFTYs graphique hebdomadaire et faire l'analyse basée sur des faits montrés par l'action de prix-je suis en difficulté pour trouver des raisons haussières sur le graphique encore une fois cette semaine. Sauf que le volume dans cette semaine baissière sont inférieurs à la semaine précédente, qui montrent un manque de force baissière. Encore une fois, nous avons eu une semaine baissière. 1) Prix cassé au-dessus de la semaine précédente NR, juste pour indiquer qu'il était faux breakout. Il la zone de résistance 5170 et est tombé de là. 2) Nous avons une bougie engloutissante baissière qui a englouti l'action de prix haussier des dernières 2 semaines. Il est également large gamme de bougies, indiquant la force dans le mouvement baissier. 3) Le volume a été faible cette semaine. Il est important de regarder l'action de prix et le volume comme il atteint le point bas précédent swing 4720. 4) J'ai marqué Green pense lien sur ce tableau des semaines pour projeter la cible négative possible pour cette étape. Bien sûr, ce ne sera pas un mouvement en ligne droite et nous verrons des rebonds intermédiaires. Niveaux possibles où le marché pourrait soutenir sont des lignes vertes à 4700 4550 niveaux. Interprétation et possibilités pour la semaine prochaine - En tant que commerçant, nous devons être prêts à faire face à tout ce que le marché nous jette. Alors laisse voir ce qui pourrait venir la semaine prochaine. 1) La zone d'approvisionnement la plus proche de 51705200 niveau travaillé pendant cette semaine et poussé le marché vers le bas d'ici. Market a trouvé un certain soutien au-dessus de 5000 qui est également cassé plus tard. Maintenant, 5000 niveaux agissent comme nouvelle zone d'approvisionnement. 2) Le support possible est au niveau 4720. Toute rupture de ce, peut facilement prendre le marché à 4550 niveau sur l'envers. 3) Le volume a été faible cette semaine, indiquant que la nouvelle offre n'est pas encore entrée sur le marché. Je voudrais le regarder attentivement la semaine prochaine. Sinon mon point de vue de l'accumulation à court terme par smart-money sera pris en charge. Mon suivi des flux FII donne aussi le signe de la formation de fond à court terme. Niveaux importants à surveiller Pour up-move 51705300, Pour down-move 4830, 4720. Pour sideway 4830 à 5170. J'espère que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par trader anup le 25 septembre 2011 Cet article a été rempli sous la zone Traders Comme les options d'intérêt ouvert nous montre l'empreinte des joueurs smart moneybig, alors laissez essayer de déchiffrer leur empreinte. Voici la liste des grèves d'options (échéance de septembre) qui ont le plus haut intérêt ouvert à la fin des vendredis. Observations 1) 4800 et 4900 CALL ont vu un bon ajout dans OI leur faisant une résistance immédiate pour les séries actuelles. 2) 4600 PUT a également montré une très bonne augmentation de l'OI rendant le niveau de soutien plus élevé. 3) 4700 PUT a vu chuter dans OI indiquant que ce niveau pourrait ne pas fournir n'importe quel appui ici. Interprétation 1) Nous sommes dans la dernière semaine de cette série donc le changement dans OI pourrait être très rapide. Comme pour le plus haut OI à ce stade, 460047004800 sont des niveaux de soutien potentiel. 2) Niveau de résistance est actuellement construit à 4900, puis au niveau 5000. 4) Étant la dernière semaine de la série actuelle, le rapide regard sur le mois prochain 8217s OI indique une bonne accumulation de CALLs au niveau 520051005000 et PUT à 480047004500 levels. Hope cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par trader anup le 18 septembre 2011 Cet article a été rempli sous la zone Traders Comme les options d'intérêt ouvert nous montre l'empreinte des joueurs smart moneybig, alors laissez essayer de déchiffrer leur empreinte. Voici la liste des grèves d'options (échéance de septembre) qui ont le plus haut intérêt ouvert à la fin des vendredis. Observations 1) 5300 CALL ont montré une bonne addition en OI leur faisant une forte résistance pour les séries courantes. 5200 CALL OI a diminué, c'est-à-dire que ce niveau s'est affaibli en tant que résistance. 2) 4900 PUT a également montré une très bonne augmentation de l'OI rendant son niveau de soutien plus élevé. 3) 5500 CALLs ont montré baisse dans OI indiquant que les gens sont la réservation de profit sur ces appels. 4) Un volume plus élevé d'intérêt ouvert dans les appels est au niveau 5200 et ensuite au niveau 5300. Le plus haut niveau de PUTs est au niveau 4700, 4800, 5000. Interprétation 1) Alors que le marché a progressé au cours de cette semaine, le niveau de soutien a augmenté, ce qui est indiqué par de fortes augmentations de PUT OI à 49005000 niveaux. 2) Niveau de résistance est actuellement construit à 5200, puis à 5400 niveau. 3) Comme le marché a augmenté, si les sentiments tournent haussier alors nous aurions dû voir plus d'appels OI. Malheureusement, ce n'est pas le cas. C'est une indication de manque de force dans le mouvement haussier. Nous avons vu l'augmentation de PUT OI qui va fournir l'appui pendant les séries courantes, si le marché tombe d'ici. Espérons que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions commerciales raisonnables sur la base de votre propre analyse. Publié par Trader anup le 17 septembre 2011 Cet article a été rempli sous la zone Traders Voici le graphique hebdomadaire Nifty avec des lignes de tendance, des canaux de tendance et des points d'oscillation marqués dessus. Nifty Analyse hebdomadaire d'action de prix Laisse jeter un coup d'oeil à NIFTYs diagramme hebdomadaire et faire l'analyse basée sur les faits montrés par l'action de prix-Bullish raisons - 1) Nous avions bar hebdomadaire vert indiquant la poursuite de mouvement haussier à court terme. 2) Le volume hebdomadaire a été très bon support de la remontée. Le volume quotidien de vendredi a été l'un des plus élevés des 20 derniers jours. 3) Fermeture hebdomadaire est au-dessus du niveau psychologique de 5000. Motifs baissiers - 1) La semaine a fait Basse Haute et Basse Faible par rapport à la semaine dernière, indiquant la faiblesse. 2) La semaine précédente avec une fourchette de 226 points a été NR7 semaine (plus étroite gamme dans les 7 dernières semaines). Cette gamme de semaines de 232 est également parmi la gamme plus étroite. Il indique que le marché est encore en phase de consolidation, mais tôt ou tard, nous allons voir l'expansion de gamme et se déplacer. 3) Prix a chuté par rapport au niveau de soutien précédent de 5177, qui a agi comme résistance sur le graphique quotidien. Le point culminant inférieur nous a donné le point de Swing High à 5177 qui agira comme première résistance vers l'avant. 3) Marché fermé à plus ou moins le même niveau que les semaines précédentes fermer indiquant le manque de force dans la tendance. Interprétation et possibilités pour la semaine prochaine - En tant que commerçant, nous devons être prêts à faire face à tout ce que le marché nous jette. Alors laisse voir ce qui pourrait venir la semaine prochaine. 1) La zone d'approvisionnement la plus proche était d'environ 51775200 de niveau. Le marché doit traverser ce niveau pour montrer tout autre signe de force. En regardant la faiblesse mondiale, il va être un défi. 2) Toute rupture de 5177 niveau, peut facilement prendre le marché à 5328 niveau sur la hausse. 3) Le volume a été élevé sur les 2 derniers jours de la semaine, indiquant que l'accumulation pourrait être en cours. Mon suivi des flux FII donne aussi le signe de la formation de fond à court terme. 4) Sur les 3 premiers jours de cette semaine, marché fait quotidiennement bas entre 4910 4920 gamme. Par conséquent, ce niveau agira comme soutien ou décideur tendance dans les jours à venir. 5) Je ne vais pas l'appeler comme fin de la tendance baissière. Cela pourrait très bien être un rassemblement baissier. Nous sommes encore en baisse tendance, les marchés mondiaux sont toujours en baisse. Dans une telle situation, il est préférable d'attendre plus de confirmation avant que nous appelons le retour du marché haussier. Niveaux importants à surveiller Pour up-move 52005300, Pour down-move 4800, 4900. Pour sideway 4910 à 5150. J'espère que cette analyse vous aide à former vos propres vues sur le marché. N'hésitez pas à déposer vos commentaires sur le post. Faites-moi savoir si vous aimeriez voir quelque chose de plus dans l'analyse. Disclaimer Ce sont mes points de vue sur le marché et je pourrais avoir tort en le lisant. S'il vous plaît utiliser votre propre jugement et de prendre des décisions de négociation sensée sur la base de votre propre analysis. FAQs: Futures et options trading en Inde Avec la sortie de badla à partir du mois à venir, la bourse verra l'introduction d'options et de futurs dans une grande voie. Pour les investisseurs qui ont des difficultés à comprendre les terminologies associées aux options et futures ainsi que ses modes de travail, heres une explication lucide. Quelles sont les options? Une option est un contrat qui donne à l'acheteur (titulaire) le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une quantité déterminée des actifs sous-jacents, à un prix spécifique (de grève) au plus tard (expiration rendez-vous amoureux). Le sous-jacent peut être des matières premières comme le riz de blé l'huile d'or de coton ou des instruments financiers comme les actions actions actions indice des obligations etc Terminologie importante Sous-jacent - L'actif de sécurité spécifique sur lequel un contrat d'options est basé. Option Premium - C'est le prix payé par l'acheteur au vendeur pour acquérir le droit d'acheter ou de vendre Prix d'exercice ou prix d'exercice - Le prix de grève ou d'exercice d'une option est le prix prédéterminé spécifié de l'actif sous-jacent auquel le prix Même peut être acheté ou vendu si l'acheteur d'option exerce son droit d'acheter vendre au plus tard le jour de l'expiration. Date d'expiration - La date d'expiration de l'option est connue sous le nom de Date d'expiration. À la date d'expiration, l'option est exercée ou elle expire sans valeur. Date d'exercice - date à laquelle l'option est effectivement exercée. Dans le cas des Options européennes, la date d'exercice est la même que celle de la date d'expiration, tandis que dans le cas d'Options américaines, le contrat d'options peut être exercé n'importe quel jour entre l'achat du contrat et sa date d'expiration. Nombre de contrats d'options en cours sur le marché à un moment donné. Titulaire d'option: est celui qui achète une option qui peut être une option d'achat ou de vente. Il jouit du droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix déterminé au plus tard à une date déterminée. Son potentiel de hausse est illimité tandis que les pertes sont limitées à la prime payée par lui à l'auteur de l'option. Écrivain vendeur d'options: est celui qui est obligé d'acheter (en cas d'option de vente) ou de vendre (en cas d'option d'achat), l'actif sous-jacent au cas où l'acheteur de l'option décide d'exercer son option. Ses bénéfices sont limités à la prime reçue de l'acheteur alors que son inconvénient est illimité. Classe d'options: Toutes les options répertoriées d'un type particulier (c'est-à-dire call ou put) sur un instrument sous-jacent particulier, p. Ex. Toutes les options d'achat de Sensex (ou) toutes les options d'options de vente de Sensex: une série d'options comprend toutes les options d'une catégorie donnée avec la même date d'expiration et le même prix d'exercice. Par exemple. BSXCMAY3600 est une série d'options qui comprend toutes les options d'appel Sensex qui sont échangées avec le prix de grève de 3600 ampères en mai. (BSX Stens pour BSE Sensex (indice sous-jacent), C est pour l'option d'achat. La date d'expiration et le prix de grève est de 3600) Qu'est-ce que la cession Lorsque le détenteur d'une option exerce son droit d'acheter la vente, L'obligation d'honorer le contrat sous-jacent, et ce processus est appelé comme cession. Options de style européen et américain Une option de style américain est celle qui peut être exercée par l'acheteur au plus tard à la date d'expiration, c'est-à-dire entre le jour de l'achat de l'option et le jour de son expiration. Le type d'option européenne est celle qui peut être exercée par l'acheteur à la date d'expiration seulement amp pas n'importe quand avant cela. Que sont les options d'appel Une option d'achat donne au titulaire (acheteur qui est un appel long), le droit d'acheter la quantité spécifiée de l'actif sous-jacent au prix d'exercice au plus tard à la date d'expiration. Le vendeur (qui est un appel court) a cependant l'obligation de vendre l'actif sous-jacent si l'acheteur de l'option d'achat décide d'exercer son option d'achat. Exemple: Un investisseur achète une option d'achat européenne sur Infosys au prix d'exercice de Rs. 3500 à une prime de Rs. 100. Si le prix de marché d'Infosys le jour de l'expiration est supérieur à Rs. 3500, l'option sera exercée. L'investisseur gagnera des bénéfices une fois que le prix de l'action croise Rs. 3600 (prix de gré à gré, c'est-à-dire 3500100). Supposons que le cours des actions est Rs. 3800, l'option sera exercée et l'investisseur achètera 1 action d'Infosys du vendeur de l'option à Rs 3500 et la vendra sur le marché à Rs 3800 en faisant un profit de Rs. 200. Dans un autre scénario, si au moment de la date d'expiration le prix des actions tombe en dessous de Rs. 3500 disent supposons qu'il touche Rs. 3000, l'acheteur de l'option d'achat choisira de ne pas exercer son option. Dans ce cas, l'investisseur perd la prime (Rs 100), payée qui est le bénéfice gagné par le vendeur de l'option d'achat. Quelles sont les options de vente Une option de vente donne au détenteur (acheteur qui est un sous-traitant long) le droit de vendre la quantité spécifiée de l'actif sous-jacent au prix d'exercice au plus tard à la date d'expiration. Le vendeur de l'option de vente (qui est Short Put) a cependant l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice si l'acheteur décide d'exercer son option de vente. Exemple: Un investisseur achète une option de vente de l'Europe sur Reliance au prix d'exercice de Rs. 300-, à une prime de Rs. 25-. Si le prix de marché de Reliance, le jour de l'expiration est inférieur à Rs. 300, l'option peut être exercée comme elle l'est dans l'argent. Les investisseurs Pause point est Rs. 275 (Prix d'exercice - prime payée), c'est-à-dire que l'investisseur gagnera des bénéfices si le marché tombe en dessous de 275. Supposez que le cours de l'action est de Rs. 260, l'acheteur de l'option Put achète immédiatement la part de Reliance sur le marché Rs. 260- amp exerce son option vendant la part de Reliance à Rs 300 à l'écrivain d'option ainsi faisant un bénéfice net de Rs. 15. Dans un autre scénario, si au moment de l'expiration, le prix de marché de Reliance est Rs 320 -. L'acheteur de l'option de vente choisira de ne pas exercer son option de vendre comme il peut vendre sur le marché à un taux plus élevé. Dans ce cas, l'investisseur perd la prime payée (soit Rs 25-), qui est le bénéfice gagné par le vendeur de l'option de vente. Les différences importantes entre les contrats à terme et les options sont les suivantes: Les contrats à terme sont des contrats de souscription ou de vente de quantités déterminées des actifs sous-jacents à un prix convenu par l'acheteur et le vendeur, au plus tard le temps spécifié. L'acheteur et le vendeur sont obligés d'acheter l'actif sous-jacent. En cas d'options, l'acheteur jouit du droit et non de l'obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent. Les contrats à terme présentent un profil de risque symétrique tant pour les acheteurs que pour les vendeurs, alors que les options ont un profil de risque asymétrique. Dans le cas des options, pour un acheteur (ou le titulaire de l'option), l'inconvénient est limité à la prime (prix de l'option) qu'il a payé tandis que les bénéfices peuvent être illimités. Pour un vendeur ou un auteur d'une option, cependant, l'inconvénient est illimitée tandis que les bénéfices sont limités à la prime, il a reçu de l'acheteur. Les prix des contrats à terme sont principalement affectés par les prix de l'actif sous-jacent. Les prix des options sont toutefois influencés par les prix de l'actif sous-jacent, le temps restant pour l'échéance du contrat et la volatilité de l'actif sous-jacent. Il ne coûte rien d'entrer dans un contrat à terme alors qu'il ya un coût de conclure un contrat d'options, appelé Premium. Expliquez dans l'argent, à l'argent et hors des options d'argent. Une option est considérée comme étant à l'argent, lorsque le prix d'exercice des options est égal au prix de l'actif sous-jacent. Cela est vrai pour les mises et les appels. Une option d'achat est dite in-the-money lorsque le prix d'exercice de l'option est inférieur au prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, une option d'appel Sensex avec frappe de 3900 est in-the-money, lorsque le Spot Sensex est à 4100 comme l'option d'appel a une valeur. Le titulaire de l'appel a le droit d'acheter un Sensex à 3900, peu importe combien le prix du marché au comptant a augmenté. Et avec le prix actuel à 4100, un bénéfice peut être réalisé en vendant Sensex à ce prix plus élevé. D'autre part, une option d'achat est hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix de l'actif sous-jacent. En utilisant l'exemple précédent de l'option d'appel Sensex, si le Sensex tombe à 3700, l'option d'appel n'a plus de valeur d'exercice positive. Le détenteur de l'appel n'exercera pas l'option d'achat de Sensex à 3900 lorsque le prix actuel est de 3700. (Voir tableau) Une option de vente est dans le cours lorsque le prix d'exercice de l'option est supérieur au prix au comptant du actif sous-jacent. Par exemple, un Sensex mis en grève de 4400 est dans le cours lorsque le Sensex est à 4100. Lorsque c'est le cas, l'option put a une valeur parce que le put peut vendre le Sensex à 4400, un montant supérieur à la Sensex actuel de 4100. De même, une option de vente est hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix au comptant de l'actif sous-jacent. Dans l'exemple ci-dessus, l'acheteur de Sensex put option ne va pas exercer l'option lorsque le spot est à 4800. Le put n'a plus de valeur d'exercice positif. Les options sont considérées comme étant profondément en-le-money (ou deep-out-of-the-money) si le prix d'exercice est à l'écart significatif avec le prix de l'actif sous-jacent. Ce que l'on appelle des appels couverts et des appels nus Une option d'achat couverte par une position opposée dans l'instrument sous-jacent (par exemple des actions, des marchandises, etc.) est appelée appel couvert. L'écriture d'appels couverts implique l'écriture d'options d'achat lorsque les actions qui doivent être livrées (si le détenteur d'option exerce son droit d'achat) sont déjà détenues. Par exemple. Un écrivain écrit un appel sur Reliance et en même temps détient des actions de Reliance de sorte que si l'appel est exercé par l'acheteur, il peut livrer le stock. Les appels couverts sont beaucoup moins risqués que les appels nus (là où il n'y a pas de position opposée dans le sous-jacent), puisque le pire qui peut arriver est que l'investisseur est tenu de vendre des actions déjà détenues en dessous de leur valeur marchande. Lorsqu'une cession physique à découvert est attribuée à un exercice, l'auteur devra acheter l'actif sous-jacent pour satisfaire à son obligation d'appel et sa perte sera l'excédent du prix d'achat sur le prix d'exercice de l'appel réduit par la prime reçue pour Écriture de l'appel. Qu'est-ce que la valeur intrinsèque d'une option? La valeur intrinsèque d'une option est définie comme le montant par lequel une option est in-the-money ou la valeur d'exercice immédiat de l'option lorsque le sous-jacent est évalué à la valeur de marché. Pour une option d'achat: Valeur intrinsèque Prix au comptant - Prix d'exercice Pour une option de vente: Valeur intrinsèque Prix d'exercice - Prix au comptant La valeur intrinsèque d'une option doit être un nombre positif ou 0. Elle ne peut pas être négative. Pour une option d'achat, le prix d'exercice doit être inférieur au prix de l'actif sous-jacent pour que l'appel ait une valeur intrinsèque supérieure à 0. Pour une option de vente, le prix d'exercice doit être supérieur au prix d'actif sous-jacent auquel il doit avoir valeur intrinsèque. Expliquez la valeur de temps par rapport aux options. La valeur temporelle est le montant que les acheteurs d'options sont disposés à payer pour la possibilité que l'option puisse devenir rentable avant l'échéance en raison d'une variation favorable du prix du sous-jacent. Une option perd sa valeur temporelle à mesure que sa date d'expiration approche. À l'expiration une option vaut seulement sa valeur intrinsèque. La valeur de temps ne peut pas être négative. Quels sont les facteurs qui influent sur la valeur d'une option (prime)? Il existe deux types de facteurs qui influent sur la valeur de la prime d'option: le prix de l'action sous-jacent, le prix d'exercice de l'option, la volatilité du stock sous-jacent, L'expiration et le taux d'intérêt sans risque. Variation des estimations de la performance future de l'actif sous-jacent, basée sur une analyse fondamentale ou technique L'effet de la demande d'amplification de l'offre - tant sur le marché des options que sur le marché pour l'actif sous-jacent Le quotdepthquot de Le marché de cette option - le nombre d'opérations et le volume de transactions des contrats un jour donné. Quels sont les différents modèles de tarification des options? Les modèles théoriques de tarification des options sont utilisés par les négociants en options pour calculer la juste valeur d'une option sur la base des facteurs d'influence mentionnés précédemment. Un modèle de tarification d'options aide le commerçant à maintenir les prix des appels ampères met en relation numérique appropriée à chaque ampères aider le commerçant à faire des offres amp offre rapidement. Les deux modèles les plus populaires de tarification d'options sont: Black Scholes Model qui suppose que la variation en pourcentage du prix du sous-jacent suit une distribution normale. Modèle binomial qui suppose que la variation en pourcentage du prix du sous-jacent suit une distribution binomiale. Qui décide de la prime payée sur les options? Comment est-il calculé? Options Premium n'est pas fixé par la Bourse. Le prix théorique de la juste valeur d'une option peut être connu à l'aide de modèles de prix et ensuite en fonction des conditions du marché, le prix est déterminé par des offres concurrentielles et des offres dans l'environnement commercial. Un prix de prime d'options est la somme de la Valeur intrinsèque et de la valeur temporelle (expliquée ci-dessus). Si le cours du titre sous-jacent est maintenu constant, la part de valeur intrinsèque d'une prime d'option restera constante. Par conséquent, toute modification du prix de l'option sera entièrement due à une modification de la valeur temporelle des options. La composante valeur temporelle de la prime d'option peut changer en réponse à une variation de la volatilité du sous-jacent, de l'échéance, des fluctuations des taux d'intérêt, des paiements de dividendes et de l'effet immédiat de l'offre et de la demande pour le sous-jacent et son option. Expliquez les options grecques Le prix d'une option dépend de certains facteurs comme le prix et la volatilité du sous-jacent, le temps d'expiration, etc L'option grecs sont les outils qui mesurent la sensibilité du prix de l'option aux facteurs mentionnés ci-dessus. Ils sont souvent utilisés par les commerçants professionnels pour le commerce et la gestion du risque de grandes positions dans les options et les stocks. Ces options grecques sont: Delta: est l'option grecque qui mesure la variation estimée du prix de prime d'option pour une variation du prix du sous-jacent. Gamma: mesure la variation estimée dans le Delta d'une option pour une variation du prix du Vega sous-jacent. Mesure la variation estimée du prix de l'option pour une variation de la volatilité du sous-jacent. Theta: mesure la variation estimée du prix de l'option pour une modification du délai d'expiration de l'option. Rho: mesure la variation estimée du prix de l'option pour une variation des taux d'intérêt sans risque. Qu'est-ce qu'un calculateur d'options? Un calculateur d'options est un outil pour calculer le prix d'une option sur la base de divers facteurs d'influence comme le prix du sous-jacent et sa volatilité, le temps d'expiration, le taux d'intérêt sans risque, etc. Pour comprendre comment un changement dans l'un ou l'autre des facteurs ou plus, aura une incidence sur le prix de l'option. Qui sont les joueurs probables dans le marché des options Les institutions de développement, les fonds communs de placement, les IF, les FII, les courtiers, les participants au détail sont les acteurs probables du marché des options. Pourquoi investir dans les options Qu'est-ce que les options m'offrent? En plus d'offrir la souplesse à l'acheteur sous forme de droit d'acheter ou de vendre, le principal avantage des options est leur polyvalence. Ils peuvent être aussi conservateurs ou aussi spéculatifs que ceux que la stratégie d'investissement dicte. Certains des avantages des options sont comme suit: un effet de levier élevé, comme par l'investissement de petite quantité de capital (sous forme de prime), on peut prendre l'exposition dans l'actif sous-jacent d'une valeur beaucoup plus grande. Risque maximal prédéterminé pour un acheteur d'options Grand potentiel de profit et risque limité pour l'acheteur d'options On peut protéger son portefeuille d'actions d'un déclin du marché en achetant un placement de protection dans lequel on achète des puts contre une position d'actions existante. Cette position d'option peut fournir l'assurance nécessaire pour surmonter l'incertitude du marché. Par conséquent, en payant une prime relativement faible (par rapport à la valeur marchande de l'action), un investisseur sait que peu importe la mesure où le stock tombe, il peut être vendu au prix d'exercice de la mise à tout moment jusqu'à la mise expire. Par exemple. Un investisseur détenant 1 action d'Infosys à un prix de marché de 3800 Rs - pense que le stock est surévalué et décide d'acheter une option de vente à un prix d'exercice de Rs. 3800- en payant une prime de Rs 200- Si le prix de marché d'Infosys descend à Rs 3000-, il peut encore le vendre à Rs 3800- en exerçant son option de vente. Ainsi, en payant une prime de Rs 200, sa position est assurée dans le stock sous-jacent. Comment puis-je utiliser les options Si vous prévoyez un certain mouvement directionnel dans le prix d'un stock, le droit d'acheter ou de vendre ce stock à un prix prédéterminé, pour une durée spécifique peut offrir une opportunité d'investissement attrayante. La décision quant à quel type d'option d'achat dépend si vos perspectives pour la sécurité respective est positive (haussière) ou négative (baissière). Si votre perspective est positive, l'achat d'une option d'achat crée l'opportunité de partager le potentiel de hausse d'un titre sans avoir à risquer plus d'une fraction de sa valeur marchande (prime payée). À l'inverse, si vous prévoyez un mouvement à la baisse, l'achat d'une option de vente vous permettra de vous protéger contre le risque à la baisse sans limiter le potentiel de profit. Options d'achat vous offrent la possibilité de vous positionner en conséquence avec vos attentes du marché d'une manière telle que vous pouvez à la fois profiter et protéger avec un risque limité. Une fois que j'ai acheté une option et payé la prime pour elle, comment est-il réglé Option est un contrat qui a une valeur marchande comme tout autre marchandise négociable. Une fois qu'une option est achetée, il existe des alternatives suivantes qu'un porteur d'option a: Vous pouvez vendre une option de la même série que celle que vous avez achetée et fermer la case de votre position dans cette option à tout moment au plus tard à l'expiration. Vous pouvez exercer l'option à la date d'expiration en cas d'option européenne ou au plus tard le jour d'expiration dans le cas d'une option américaine. Dans le cas où l'option est hors de l'argent au moment de l'expiration, il expirera sans valeur. Quels sont les risques pour un acheteur d'options? La perte de risque d'un acheteur d'options est limitée à la prime qu'il a payée. Quels sont les risques pour un écrivain d'option Le risque d'un écrivain d'options est illimité où ses gains sont limités aux primes gagnées. Lorsqu'un appel non couvert est exercé, l'écrivain devra acheter l'actif sous-jacent et sa perte sera l'excédent du prix d'achat sur le prix d'exercice de l'appel réduit par la prime reçue pour l'écriture de l'appel. L'auteur d'une option de vente comporte un risque de perte si la valeur de l'actif sous-jacent diminue au-dessous du prix d'exercice. L'auteur d'un put porte le risque d'une baisse du prix de l'actif sous-jacent potentiellement à zéro. Comment un écrivain d'option peut-il prendre soin de son risque L'écriture d'options est un travail spécialisé qui convient uniquement à l'investisseur averti qui comprend les risques, possède la capacité financière et dispose d'actifs liquides suffisants pour satisfaire aux exigences de marge applicables. Le risque d'être un écrivain option peut être réduit par l'achat d'autres options sur le même actif sous-jacent en supposant ainsi une position de spread ou par l'acquisition d'autres types de positions de couverture dans les options à terme et d'autres marchés corrélés. Qui peut écrire des options sur le marché des dérivés indiens Dans le marché des dérivés indiens, Sebi n'a créé aucune catégorie particulière d'écrivains d'options. Tout participant au marché peut écrire des options. Toutefois, les exigences de marge sont strictes pour les écrivains d'options. Options d'indices boursiers Les options sur indices boursiers sont des options où l'actif sous-jacent est un indice boursier, p. Ex. Options sur les options de l'indice SampP 500 sur BSE Sensex, etc. Les options sur indices ont été introduites pour la première fois par le Conseil d'options de Chicago en 1983 sur son indice SampP 100. Contrairement aux options sur les actions individuelles, les options sur indices donnent à un investisseur le droit d'acheter ou de vendre Valeur d'un indice qui représente le groupe d'actions. Quelles sont les utilisations des options Index Options Index permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition à un large marché, avec une décision de négociation et souvent avec une seule transaction. Pour obtenir le même niveau de diversification en utilisant des actions individuelles ou des options sur actions individuelles, de nombreuses décisions et transactions seraient nécessaires. Depuis, l'exposition large peut être acquise avec un commerce, le coût de transaction est également réduit en utilisant des options d'index. En pourcentage de la valeur sous-jacente, les primes des options sur indices sont généralement inférieures à celles des options sur actions puisque les options sur actions sont plus volatiles que l'indice. Qui utiliserait les options de l'indice Les options de l'indice sont suffisamment efficaces pour attirer un large éventail d'utilisateurs, des investisseurs conservateurs aux négociateurs boursiers plus agressifs. Les investisseurs individuels pourraient vouloir capitaliser sur les opinions de marché (haussier, baissier ou neutre) en agissant sur leurs vues sur le vaste marché ou l'un de ses nombreux secteurs. Les professionnels de marché les plus sophistiqués pourraient trouver la variété des contrats d'option d'indice d'excellents outils pour améliorer les décisions de timing du marché et d'ajuster les mélanges d'actifs pour l'allocation d'actifs. Pour un professionnel du marché, la gestion des risques associés aux grandes positions sur actions peut impliquer l'utilisation d'options sur indices pour réduire les risques ou augmenter l'exposition au marché. Que sont les options sur les actions individuelles Les contrats d'options où l'actif sous-jacent est un stock de capitaux propres, sont appelés Options sur les actions. Ils sont principalement des options de style américain réglées en espèces ou réglés par livraison physique. Les prix sont normalement cotés en termes de prime par action, bien que chaque contrat porte invariablement sur un plus grand nombre d'actions, par ex. 100. Comment l'introduction d'options dans des actions spécifiques profitera-t-elle à un investisseur Options peut offrir à un investisseur la souplesse nécessaire pour d'innombrables situations d'investissement. Un investisseur peut créer une position de couverture ou un tout spéculatif, à travers diverses stratégies qui reflètent sa tolérance au risque. Les investisseurs d'options d'achat d'actions auront plus de levier que leurs homologues qui investissent dans le marché boursier sous-jacent lui-même sous forme d'exposition plus importante en payant un petit montant en prime. Les investisseurs peuvent également utiliser des options dans des actions spécifiques pour couvrir leurs positions de détention dans le sous-jacent (c'est-à-dire long dans le stock lui-même), en achetant un Put de protection. Ainsi, ils assureront leur portefeuille d'actions en versant des primes. ESOPs (Employees stock options) sont devenus un outil de compensation populaire avec de plus en plus d'entreprises offrant les mêmes à leurs employés. ESOPs sont soumis à la serrure dans les périodes, ce qui pourrait réduire les gains en capital sur les marchés en baisse - Les dérivés peuvent aider à arrêter cette perte avec des économies d'impôt. Un porteur d'ESOP peut acheter l'option de vente dans l'exercice sous-jacent d'amplification de stock si le marché tombe en dessous de la grille de prix de grève dans ses prix de vente. Les options sur actions négociées en bourse ne sont pas émises par les sociétés sous-jacentes. Les sociétés n'ont pas leur mot à dire dans la sélection des capitaux propres sous-jacents pour les options. Si les porteurs de contrats d'options sur actions ont tous les droits que possèdent les propriétaires d'actions. Les détenteurs d'options d'achat d'actions ne détiennent aucun des droits que possèdent les détenteurs d'actions de participation, tels que les droits de vote et le droit de recevoir une prime, un dividende, etc. Pour obtenir ces droits, un titulaire d'option doit exercer son contrat et prendre livraison de Actions sous-jacentes. Que sont les bonds (titres à long terme d'anticipation d'actions) Les titres d'anticipation d'actions à long terme (bonds) sont des options de vente et d'achat à long terme sur des actions ordinaires ou des ADR. Ces options à long terme donnent au porteur le droit d'acheter, en cas d'appel, ou de vendre, en cas de vente, un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé jusqu'à la date d'expiration de l'option, laquelle Peut être de trois ans à l'avenir. Quelles sont les options exotiques Les dérivés dont les paiements sont plus compliqués que les appels et les mises standard européens ou américains sont appelés options exotiques. Certains des exemples d'options exotiques sont les suivants: Options de barrière: où le gain dépend si le prix des actifs sous-jacents atteint un certain niveau pendant une certaine période de temps. Les CAPS négociés sur CBOE (négociés sur le SampP 100 amp SampP 500) sont des exemples de Barrier Options où le pay-out est plafonné de telle sorte qu'il ne peut pas dépasser 30. Un CAP Call est exercé automatiquement le jour où l'indice se termine plus de 30 au-dessus Le prix d'exercice. Un CAP de vente est automatiquement exercé le jour où l'indice ferme plus de 30 au-dessous du niveau de capitalisation. Options binaires: sont des options avec des paiements discontinus. Un exemple simple serait une option qui paie si le prix d'une action Infosys se retrouve au-dessus du prix d'exercice de dire Rs. 4000 ampères ne paye rien si elle se retrouve en dessous de la grève. Quelles sont les options Over-the-Counter Over-The-Counter sont celles qui sont traitées directement entre les contreparties et sont complètement flexibles et personnalisées. Il ya une certaine normalisation pour la facilité de négociation sur les marchés les plus achalandés, mais les détails précis de chaque transaction sont librement négociables entre l'acheteur et le vendeur. Où puis-je négocier des contrats d'options et de contrats à terme. Comme les actions, les options et les contrats à terme sont également négociés sur n'importe quel échange. À la Bourse de Bombay, les actions sont négociées sur le système BOLT (BSE) et les options et contrats à terme sont négociés sur le Système de négociation et de règlement des produits dérivés (DTSS). Quel est le sous-jacent en ce qui concerne les options introduites par BSE Le sous-jacent des options d'indice est BSE 30 Sensex, qui est l'indice de référence des marchés de capitaux indiens, comprenant 30 scrips. Quelles sont les spécifications contractuelles des options Sensex Options BSEs premier indice est basé sur BSE 30 Sensex. Les options de Sensex seraient des options de type européen, c'est-à-dire que les options ne seraient exercées que le jour de l'expiration. Ils seront de style premium, c'est-à-dire l'acheteur de l'option paiera la prime à l'écrivain options en espèces au moment de la conclusion du contrat. La valeur de règlement de la prime et des options (différence entre le prix au comptant et le prix au comptant au moment de l'expiration) sera indiquée dans les points Sensex. Le multiplicateur du contrat pour les options Sensex est de INR 50, ce qui signifie que la valeur monétaire de la prime et de la valeur de règlement sera calculée par Multipliant les Points Sensex par 50. Par exemple, Si Premium cité pour un Sensex options est de 50 points Sensex, sa valeur monétaire serait Rs. 2500 (5050). Il y aura au moins 5 frappes (2 dans l'argent, 1 près de l'argent, 2 hors de l'argent), disponibles à tout moment. Le jour d'expiration de l'option Sensex est le dernier jeudi du mois du contrat. S'il s'agit d'un jour férié, le jour ouvrable immédiatement précédent sera le jour d'expiration. Il y aura trois séries de mois de contrat (Near, middle et loin) disponibles à la négociation à tout moment. La valeur de règlement sera la valeur de clôture du Sensex à la date d'expiration. La taille de la coche pour l'option Sensex est de 0,1 points Sensex (INR 5). Cela signifie que la fluctuation du prix minimum de la valeur de la prime d'option peut être de 0.1. En termes de roupie, cela se traduit par une fluctuation de prix minimum de Rs 5. (Tick Size Multiplier 0.1 50). Qu'est-ce que SPAN Analyse de portefeuille spécifique au risque (SPAN) est un système mondialement reconnu de gestion du risque développé par Chicago Mercantile Exchange (CME). Il s'agit d'un système de calcul de marge fondé sur un portefeuille adopté par tous les grands marchés dérivés. Objectif de SPAN SPAN identifie le risque global dans un portefeuille complet d'options et de contrats à terme tout en reconnaissant les expositions uniques associées aux relations de risque inter-mois et inter-marchandises. Il détermine la plus grande perte qu'un portefeuille pourrait subir avec la période spécifiée par l'échange, c'est-à-dire le jour (ou) deux. L'ESB a autorisé SPAN de CME à calculer les exigences de marge au niveau de la Bourse. Dans le même temps, les membres peuvent également calculer les exigences de marge de leurs clients en utilisant PC SPAN. Qu'est-ce que PC-SPAN? PC-SPAN est un programme facile à utiliser pour les PC qui calcule les exigences de marge SPAN à la fin des membres. Fonctionnement de PC SPAN: Chaque jour ouvrable, l'échange génère un fichier de paramètres de risque (paramètres définis par l'échange) qui peut être téléchargé par le membre. Le fichier de position composé des opérations des membres (clients propres) et du fichier des paramètres de risque doit être fourni à PC-SPAN pour le calcul des marges à payer pour les opérations exécutées. Quel sera le nouveau système de marge dans le cas des options et des contrats à terme? Un modèle de margining basé sur le portefeuille (SPAN) serait adopté qui prendra une vue intégrée du risque impliqué dans le portefeuille de chaque client comprenant de ses positions dans tous les Dérivés négociés sur le segment dérivés. La marge initiale serait fondée sur la perte la plus défavorable du portefeuille d'un client pour couvrir 99% de la VaR sur deux jours. La marge initiale sera déduite au niveau du client et sera brute au niveau des membres TradingClearing. Le portefeuille sera évalué à la valeur de marché sur une base quotidienne. Comment l'attribution des options aura lieu lors de l'exercice d'une option par un porteur d'options, le logiciel de négociation attribuera l'option exercée à l'auteur de l'option sur une base aléatoire basée sur un algorithme spécifié. Qu'est-ce qu'un investisseur doit faire pour négocier des options Un investisseur doit s'inscrire auprès d'un courtier qui est membre du segment des dérivés de l'ESB. S'il veut acheter une option, il peut passer la commande pour acheter une option Sensex Call ou Put avec le courtier. La Prime doit être payée à l'avance en espèces. Il peut soit conserver le contrat jusqu'à son expiration, soit égaliser sa position en entrant dans un trade. If inversé, s'il ferme sa position, il recevra prime en espèces, le lendemain. Si l'investisseur détient le poste jusqu'à la date d'expiration et décide d'exercer le contrat, il recevra la différence entre le prix de règlement de l'option et le prix d'exercice en espèces. S'il n'exerce pas son option, il expirera sans valeur. Si un investisseur veut écrire vendre une option, il va passer une commande pour la vente de Sensex Call Put option. La marge initiale basée sur son poste devra être payée à l'avance (ajustée à partir de la garantie déposée auprès de son courtier) et il recevra la prime en espèces le lendemain. Chaque jour, sa position sera marquée sur le marché et la marge de variance devra être payée. Il peut fermer sa position en achetant l'option en payant la prime requise. La marge initiale qu'il avait payée sur le premier poste sera remboursée. S'il attend jusqu'à expiration et que l'option est exercée, il devra payer la différence entre le prix d'exercice et le prix de règlement des options, en espèces. Si l'option n'est pas exercée, l'investisseur n'aura pas à payer quoi que ce soit. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Disclaimer: Futures, option trading amp stock est une activité à haut risque. Toute action que vous choisissez de prendre sur les marchés est totalement votre propre responsabilité. TradersEdgeIndia ne sera pas responsable des dommages directs ou indirects, consécutifs ou accessoires ou de la perte découlant de l'utilisation de ces informations. Ces informations ne constituent ni une offre de vente ni une sollicitation pour l'achat de tous les titres mentionnés aux présentes. Les écrivains peuvent négocier ou non les titres mentionnés. 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