Opération d'achat d'options Exemple de négociation d'options d'achat: Options d'achat de négociation est tellement plus rentable que les stocks de négociation juste, et c'est beaucoup plus facile que la plupart des gens pensent, alors laisse regarder un exemple simple de négociation d'option d'appel. Exemple d'opération d'option d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que son prix va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 actions de stock YHOO à 40 et de le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions en quelques semaines, vous Recevoir 5000 pour un profit de 1 000 et un rendement de 25. Alors que le retour de 25 est un retour fantastique sur tout le commerce des actions, continuez à lire et découvrez comment les options d'achat de négociation sur YHOO pourrait donner un retour de 400 sur un investissement similaire Comment transformer 4 000 en 20 000: Vous savez avec certitude que le cours d'une action se déplacera beaucoup dans un court laps de temps. Commençons par négocier un contrat d'option d'achat pour 100 actions de Yahoo (YHOO) avec un prix d'exercice de 40 qui expire dans deux mois. Pour rendre les choses faciles à comprendre, supposons que cette option d'achat a été fixée à 2,00 par action, ce qui coûterait 200 par contrat puisque chaque contrat d'option couvre 100 actions. Donc, quand vous voyez le prix d'une option est de 2,00, vous devez penser 200 par contrat. Négocier ou acheter une option d'achat sur YHOO vous donne maintenant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter 100 actions de YHOO à 40 par action à tout moment entre maintenant et le 3e vendredi dans le mois d'expiration. Lorsque YHOO passe à 50, notre option d'achat pour acheter YHOO à un prix d'exercice de 40 sera au prix de 10 ou 1 000 par contrat. Pourquoi 10 vous demandez Parce que vous avez le droit d'acheter les actions à 40 lorsque tout le monde dans le monde doit payer le prix du marché de 50, de sorte que le droit doit être la valeur de 10 Cette option est considérée comme in-the-money 10 Ou il a une valeur intrinsèque de 10. Call Option Payoff Diagramme Donc, lors de la négociation de l'appel YHOO 40, nous avons payé 200 pour le contrat et vendu à 1000 pour un bénéfice de 800 sur un investissement de 200 - thats un 400 retour. Dans l'exemple de l'achat des 100 actions de YHOO, nous avions 4 000 à dépenser, alors qu'est-ce qui serait arrivé si nous avons dépensé que 4 000 sur l'achat de plus d'une option d'achat YHOO au lieu d'acheter les 100 actions YHOO Nous aurions pu acheter 20 contrats 4,00020020 contrats d'option d'achat) et nous les aurions vendus pour 20 000 pour un bénéfice de 16 000. Options d'achat Conseil: Dans les États-Unis, la plupart des contrats d'options sur actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais cela commence à changer car les bourses permettent des options qui expirent chaque semaine pour les actions et indices les plus populaires. Options d'achat Trading Tip: Notez également que dans les États-Unis, la plupart des options d'appel sont connues sous le nom d'options de style américain. Cela signifie que vous pouvez les exercer à tout moment avant la date d'expiration. En revanche, les options d'appel de style européen ne vous permettent d'exercer l'option d'achat qu'à la date d'expiration. Conseil d'option Call and Put Option: Enfin, notez dans le graphique ci-dessous que le principal avantage que les options d'achat ont sur les options de vente est que le potentiel de profit est Illimité Si le stock va jusqu'à 1000 par action, alors ces options d'appel YHOO 40 serait dans l'argent 960 Cela contraste avec une option de vente dans le plus qu'un prix des actions peut descendre est de 0. Donc, le plus qu'une option de vente peut Jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Que se passe-t-il avec les options d'appel si YHOO ne passe pas à 50 et passe seulement à 45 Si le prix de YHOO s'élève au-dessus de 40 par la date d'expiration, pour dire 45, alors vos options d'appel sont encore dans l'argent par 5 et vous Peut exercer votre option et acheter 100 actions de YHOO à 40 et immédiatement les vendre au prix du marché de 45 pour un bénéfice de 3 par action. Bien sûr, vous n'avez pas à le vendre immédiatement-si vous voulez posséder les actions de YHOO alors vous n'avez pas à les vendre. Puisque tous les contrats d'option couvrent 100 actions, votre bénéfice réel sur ce contrat d'option d'achat est en fait de 300 (5 x 100 actions - 200 de coût). Toujours pas trop minable, eh Qu'arrive-t-il aux options d'appel si YHOO ne monte pas jusqu'à 50 et reste juste autour de 40 Maintenant si YHOO reste fondamentalement le même et plane autour de 40 pour les prochaines semaines, alors l'option sera au-the - Argent et finira par expirer sans valeur. Si YHOO reste à 40 puis l'option d'appel 40 est sans valeur parce que personne ne paierait de l'argent pour l'option si vous pouviez juste acheter le stock YHOO à 40 dans le marché libre. Dans ce cas, vous auriez perdu seulement les 200 que vous avez payé pour la seule option. Maintenant, si le prix de marché de YHOO est de 35, alors vous n'avez aucune raison d'exercer votre option d'achat et d'acheter 100 actions à 40 actions pour Une perte immédiate par action. C'est là que votre option d'appel est pratique car vous n'avez pas l'obligation d'acheter ces actions à ce prix - vous ne faites rien, et laissez l'option expirer sans valeur. Lorsque cela se produit, vos options sont considérées hors de l'argent et vous avez perdu les 200 que vous avez payé pour votre option d'achat. Astuce importante - Notez que vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de votre investissement initial, peu importe dans quelle mesure le prix du stock tombe. C'est pourquoi la ligne dans le diagramme de paiement de l'option d'achat ci-dessus est plate si le cours de clôture est au niveau ou au-dessous du prix d'exercice. Notez également que les options d'appel qui sont définies pour expirer dans un an ou plus dans l'avenir s'appellent LEAPs et peut être un moyen plus rentable d'investir dans vos stocks préférés. Rappelez-vous toujours que pour que vous puissiez acheter cette option d'appel YHOO Octobre 40, il doit y avoir quelqu'un qui est prêt à vous vendre cette option d'achat. Les gens achètent des actions et des options d'achat croient que leur prix de marché va augmenter, alors que les vendeurs croient (tout aussi fortement) que le prix va diminuer. L'un de vous aura raison et l'autre se trompera. Vous pouvez être acheteur ou vendeur d'options d'achat. Le vendeur a reçu une prime sous la forme du coût de l'option initiale que l'acheteur a payé (2 par action ou 200 par contrat dans notre exemple), en gagnant une certaine compensation pour vous vendre le droit d'appeler le stock loin de lui si le prix des actions se termine Dessus du prix d'exercice. Nous reviendrons sur ce sujet un peu plus tard. La deuxième chose que vous devez vous rappeler est qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock à un certain prix à une certaine date et une option de vente vous donne le droit de vendre un stock à un certain prix à une certaine date. Vous pouvez vous rappeler la différence facilement en pensant à une option d'appel vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un, et une option de vente vous permet de mettre le stock (vendre) à quelqu'un. Voici les 10 concepts d'options les plus importants que vous devriez comprendre avant de faire votre premier vrai métier: Temps réel après les heures Avant le marché News Résumé des citations Résumé des graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures À NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Faire de l'argent sur de petits stocks avec des options Messages récents: La sagesse qui prévaut est que la façon de faire beaucoup d'argent dans les options est de vendre des appels couverts contre les stocks à prix élevé. Itrsquos vrai que vous pouvez potentiellement faire quelques milliers de dollars en un seul coup via cette stratégie. Cependant, therersquos une autre façon de jouer le jeu qui implique des stocks super-bon marché, qui vous permet d'acheter ou de vendre des options en vrac. Non seulement cette méthode permet d'économiser sur les commissions, mais elle peut vous donner une certaine souplesse dans le traitement du stock sous-jacent. Bank of America (NYSE: BAC) est un excellent exemple. Itrsquos difficile de dire où la société va à partir d'ici, et d'acheter ou de court-circuiter le stock lui-même est un appel difficile. Un plan que j'aime est d'acheter 1 000 actions du stock à 7,71 puis vendre 10 avril-daté, 8 appels d'appel d'appel pour 33 cents chacun, pour un crédit total de 330 (33 cents fois 100 fois 10). Vous pouvez également vendre 10 des 8 avril-strike met à 60 cents ndash un total de 600 pour les 10 contrats. Donc d'abord, vous finissez par recueillir 930, soit environ 93 cents par contrat. Si le stock va au-dessus de 8 à l'expiration, yoursquove juste recueilli que 930 avec un autre 290 en gains en capital que le stock passe de 7,71 à 8,00 (ou au-delà). Thatrsquos un rendement total de 1 120, ou 14,5. Si vous obtenez 1 000 actions supplémentaires à 8, vous avez maintenant 2 000 actions du sous-jacent à un prix de rachat effectif net de 6,92. Sauf une catastrophe entre maintenant et Avril expiration, yoursquoll être en mesure de se retourner et de faire la même chose soit à la 7 ou 8 prix d'exercice. Sirius XM Radio, Inc (Nasdaq: SIRI) a vraiment été un jour traderrsquos rêve. Cela signifie itrsquos aussi mûr pour les jeux d'option. Comme il se trouve, je pense que le stock va bien sur le long terme. C'est une excellente occasion de vendre le diable de naked puts. Dans ce cas, Irsquod pousser la voie à Septembre parce que les primes sont relativement petites, mais Irsquod vendre un bouquet de Septembre 2.5-grève met à 40 cents par contrat. Thatrsquos un retour 17 sur chaque mettre, et si vous obtenez le stock mis à vous, yoursquore protégé à 2.10. Si cela se produit, vous pouvez alors vendre les 2 janvier, les appels de grève venant à expiration en septembre. LSI Corporation (NYSE: LSI) est une pièce que j'aime encore mieux. C'est le parfait, cash-heavy-no-dette stock tech pour jouer avec les options. Il a de solides flux de trésorerie disponibles et isnrsquot sortir de l'entreprise par tous les moyens. Avec le stock à 8,08, Irsquod charger de nouveau sur 1 000 actions, puis vendre 10 avril 8 appels pour 35 cents, ainsi que 10 avril 8 met pour 35 cents chacun. Donc vous finissez par recueillir 700 ndash 350 des appels et 350 des puts. Si le stock se négocie à 8 ou plus lorsque les options expirent, le vôtre vient juste de recueillir 700 moins 80 de pertes en capital, pour un rendement total de 620, ou 7,9. Si vous obtenez 1 000 actions supplémentaires à 8, vous avez maintenant 2 000 actions du sous-jacent à un prix de rachat net effectif de 7,38. Sauf une catastrophe entre maintenant et avril expiration, yoursquoll être en mesure de faire la même chose en quelques semaines à la fois le prix d'exercice 7 ou 8. Les entreprises de biotechnologie peuvent également être de bonnes options, mais rappelez-vous que vous voulez rester loin de ceux qui sont sur le point de faire un gros rapport sur un procès de drogue. Jetez un oeil à Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Ici, vous pouvez juste vendre le 7 avril met nu pour environ 40 cents par contrat. Il ya un retour, et la grève est à 5, même si vous avez le stock. Au moment de la rédaction du présent document, Lawrence Meyers ne détenait aucun des titres susmentionnés. Il est président de PDL Capital, Inc .. qui courtiers sécuriser les investissements à haut rendement pour le grand public et les capitaux privés. Vous pouvez lire son commentaire boursier à SeekingAlpha. Il a également écrit deux livres et blogs sur les politiques publiques. Intégrité journalistique. La culture populaire et les affaires mondiales. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201203making-big-money-on-little-stocks-with-options. 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